※ 引述《vedel (vedel)》之铭言： : ※ 引述《Matique ()》之铭言： : : 假设目前有3支策略在RUN : : 3支都是顺势,correlation相互介於0.7-0.8之间 : : 以年为单位比对,用MC Portfolio测的 : : 由於相关性太近,所以策略组合能降低的drawdown有限, : : 且创造力低落也写不出其他逻辑的顺势策略来了 : : 现在有一想法,写一支逆势策略,回测绩效为 : : 逆势 profit factor = 1.4 3支顺势平均 profit factor = 2 : : net profit/MDD = 3.0 net profit/MDD = 5 : : 逆势的绩效超烂,没办法我程度低落... : : 不过对上其他顺势correlation都只有0到负0.2之间 : : 我在想其实只要策略组合的net profit/MDD有上升,达到互补作用 : : 单一策略绩效很烂也都是可以考虑的吧? 不知道各位有什麽想法 : 最近在研究这个,你的相关系数太接近了,相关系数平均在0.5以下在模型里 : 会有比较好的表现. : http://ppt.cc/QavN : 组合後的标准差比单策略都来的低 : http://ppt.cc/AQ4S : 求解风险矩阵变异数最小值 http://ppt.cc/8ZZZ http://ppt.cc/Ubop : 不过马克维兹modern profolio theory已经60年了,属於静态投组最佳化, 这东西不适合用在期货交易策略上 他的input是报酬率 output是权重 报酬率跟权重这东西在交易策略上很难定义 一般来说交易策略有杠杆的影响 有资金大小的影响 要能够明确定义这些东西 有些难度跟冲突算 像是权重要用口数算吗 还是用资金比例算? 报酬率也是用资金成本算出 还是用杠杆? 资金成本用甚麽算 MDD? 凯利方程式? Van Tharpe? 资金成本在不同的时间点又会一直变 是不是报酬率也会一直变? : 而且用标准差(报酬常态分布),衡量风险其实不符合实务 这边说的没错 期货交易策略如果属於顺势 通常会厚尾右偏 用常态分配当基础 不见得有意义 : 这些年有很多的理论在做动态配置的,主要是forecast报酬率未来的变动 --

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