【记者王淑美／台北报导】 亚洲开发银行研究所学者最近提出研究，警告台湾虽然躲过了亚洲金融风暴的外在冲击，但一场本土型的金融风暴正隐然成形。台湾的银行体系逾放比屡创历史新高，获利率则是持续下挫，该研究预测，类似一九九七至九八年日本大型金融机构相继倒闭的「日本型」金融危机，即将在台湾发生。 广　告 「第四届亚洲金融风暴：复苏与世界经济关系国际研讨会」由台湾大学经济学系主办，财政部等官方单位协办，本周三起举行两天。亚银研究所的学者蒙特高梅利将在会中发表论文，警告台湾的金融风暴已隐然成形。 该研究采用我国财政部截至去年底的统计数据，经过模型设算後，发现台湾金融危险指标已濒临风暴边缘，贴近南韩在一九九六年、亚洲金融风暴发生前一年的水准，且比一九九七年日本本土型金融风暴更严重。 论文指出，台湾主要银行的获利能力从一九九七年以後就逐年降低，以国际标准计算的逾放比将近百分之十二。台湾金融业的困境与日本非常相似，都是由於资产泡沫化加上金融自由化的结果；一开始银行放款审核太过宽松，资产价格暴跌後，放款变成呆帐；加上金融机构家数过多，恶性竞争导致金融体系十分脆弱。 论文表示，日本银行的平均获利能力自一九九○年起就恶化，现在更转为亏损。一九九七年起，日本的北海道拓殖银行倒闭；短短两年内，全国最大的四家证券商、前廿大银行中的三家都宣告倒闭，这些都是过去认为「太大不可能倒」的大型金融机构。台湾现在也将面临类似型态与规模相近的金融风暴。 蒙特使用的是凯氏与雷氏在一九九九年建立的金融风暴预警指标。这套模型检验了一九七○年至九五年间，发生在廿个国家间的廿六场金融风暴与七十六个货币危机，以及一九九七年发生的亚洲金融风暴。二人归纳出十五个预测指标（包括银行存放比、市场货币供给与利率水准等），一旦指标分数过高时，意味着金融风暴即将发生。 --

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