作者amownthis (amownthis)
看板study
标题[问题] 请问以下金融问题?
时间Fri Jan 2 12:03:40 2009
计算问答题
1. 有甲乙两公司, 甲公司偏好浮动利率借款, 乙公司偏好固定利率借款, 甲乙两公司固定与浮动利率借款成本分别为:
借款人 固定利率成本 浮动利率成本
甲公司 7% 6个月LIBOR
乙公司 8.5% 6个月LIBOR+0.5%
请问:
[1] 假设无需交换银行(swap bank)之仲介, 请说明甲乙两公司如何进行[换利]交易? 自行假设交换利率(swap rate)之数值, 并画出交换流程图. [8%]
[2] 在您假设的交换利率下, 甲公司实际支付多少利率借款? 节省多少利率成本? [6%]
2. 假设万汇公司於今天[1/17] 有一笔100万美元收入要转换为台币, 并已於1/1时以1/25到期之美元期货进行避险. 若F1/1, 1/17=30NT/$ ,
Fut1/1, 1/25=30NT/$, Fut1/2, 1/25=30.5NT/$, Fut1/17, 1/25=31NT/$
S1/17=31.2NT/$
[1] 请问利用该美元期货避险的台币收入金额为何? [12%]
[2] 以本大题而言, 远期外汇与期货的避险功能何者较佳? 为什麽? [5%]
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 218.166.150.165
1F：推 Engedi:开个价格吧，这种年假要人无偿花时间帮你搞这个有些过份. 01/02 13:49
2F：嘘 hotcom:不客气了 01/02 16:21
3F：嘘 LUNG:孩子，自己动手做作业，好吗?... 01/02 17:55
4F：嘘 spring0309:homework? 01/02 17:59
5F：嘘 jack30322:唉!自已做吧，这儿不是让你拿课业来问的 01/03 21:28
6F：→ jack30322:作业自已做，你这个没担当的男人 01/03 21:29