作者amownthis (amownthis)
看板study
标题请问以下金融问题-2
时间Fri Jan 2 12:05:03 2009
3. 假设有一美元买权执行价格34NT/$, 有一美元卖权执行价格32 NT/$, 此外该买权与卖权之权利金与选择权部位皆相同, 分别为权利金20万台币, 选择权部位100万美元.
[1] 若到期日即期汇率为31 NT/$, 请问对买方而言, 每一单位美元买权与美元卖权之价值各为何? [6分]
[2] 以买入美元[卖权]为例, 请问台币利率上涨[其他因素不变], 权利金会越高还是越低[请写明理由]? [6分]
[3] 若某甲预期美元未来将升值为36NT/$, 请问某甲应采取何种选择权操作策略[非组合] 以获利? 预期获利多少? [请绘出此策略之损益图] [8分]
若美元届时不升反贬, 汇率为32 NT/$, 请问在某甲的操作策略下, 获利为何? [3分]
[4-1] 请问对手中有100万美元部位的出口商而言, 如何以题目中之选择权, [组合]出适用之外汇商品? [请绘出此选择权组合之损益结构, 图形上须标示出执行价格, 权利金和个别选择权策略]. [8分]
[4-2] 此组合成之外汇商品有何特色? [5分]
[4-3] 若到期日即期汇率为35 NT/$, 请问此出口商之美元部位可换得多少台币? [5分]
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 218.166.150.165